现在可转债申购相对来说比较火爆，在7月21日申购的英力转债也是非常受到欢迎的，虽然这一可转债发行数量不大，不过和新股不同的是可转债的中签是比较容易的，对于进行网上申购还是不错的，而英力转债申购之后更多的投资者要关注的还是英力转债怎么样会破发吗。
英力转债怎么样
按照最新业绩（可能含业绩预告），以及最新净资产收益率5.53%计算，英力股份静态估值市盈率pe：43.12倍，市净率pb：2.32倍，成长性估值peg：7.8。参考近似评级和转股价值的可转债溢价率，预测合理定位在120元附近，即每中一签盈利200元。假定原股东优先认购40%~80%，网上申购12万亿，则预测满额申购中一签概率为：0.6%~1.7%。按每股配售2.5757元面值可转债，股票市值含可转债优先配售权比例为13.29%，即买400股，7752元市值大概率配10张。按转债上市定位估算，如果当前股价不变，抢权配售的投资者获得收益率为2.66%。
英力转债正股公司怎么样
公司主要从事消费电子产品结构件模组及相关精密模具的研发、设计、生产和销售，致力于为客户提供消费电子产品从设计、模具制造到结构件模组生产的综合服务。公司的主要产品为笔记本电脑结构件模组及相关精密模具。公司是联想、惠普和戴尔笔记本电脑结构件的核心供应商。2020年度及2021年上半年，公司在笔记本电脑结构件市场的市场占有率均在6%。公司业绩下滑明显。
英力转债正股公司经营风险
（一）客户集中度较高和大客户依赖的风险
公司主营业务的下游行业市场集中度较高，根据trendforce数据显示，前6大笔记本电脑品牌商全球市场份额占比超过了85%；而笔记本电脑代工市场主要集中在广达、仁宝、联宝、纬创、和硕、英业达等几家主力代工厂商。笔记本电脑品牌商、代工厂商集中度较高的特点导致公司客户集中度较高，报告期各期，公司向前五大客户销售金额占当期营业收入的比例分别为96.68%、95.56%和96.99%。其中第一大客户联宝的收入占比分别为42.09%、48.71%和56.17%，逐年上涨且已超过50%，公司对第一大客户联宝存在一定程度的依赖。公司与联宝等主要客户建立了长期友好合作关系，但如果主要客户的经营情况和资信状况发生变化，或者现有主要客户需求出现较大不利变化，如主要客户减少甚至不再采购公司产品，或者针对现有客户的金属件订单开拓情况不佳，将对公司经营业绩产生不利影响。
（二）产品质量风险
由于公司结构件产品质量直接关系着下游终端客户的产品质量，尽管公司拥有一套成熟的产品和项目质量管理体系，随着公司生产能力的扩大，如果公司内部质量控制无法跟上公司经营规模的扩张，一旦公司产品出现问题将会影响到下游生产厂家的产品质量，进而影响公司的行业地位和市场声誉，降低客户对于公司的信任感，对公司的持续经营产生不利影响。
（三）原材料价格波动的风险
原材料是公司产品成本的重要组成部分，报告期各期，公司直接材料占主营业务成本的比例分别为64.20%、62.46%和55.58%。公司生产所需主要原材料包括塑胶原料、电子元器件、薄膜、模切材料等，原材料价格变动将对公司产品成本构成产生较大影响。上述原材料价格受到大宗商品价格、市场供求等影响，如果原材料价格出现大幅上涨，公司经营业绩将可能受到不利影响。
（四）劳动力成本上升的风险
报告期各期，公司直接人工占主营业务成本的比例分别为18.35%、17.13%和21.84%，人工成本上升对笔记本电脑制造行业造成一定影响。一方面，受到国民收入增长等因素影响，近年来我国人均工资水平不断提高，劳动力成本呈现逐渐上升趋势；另一方面，未来优质劳动力老龄化以及新生代劳动力就业偏好转移可能进一步加剧行业内劳动力成本上升。若未来公司人力成本持续上升，而公司生产线自动化和智能化投入未能有效提高生产效率，公司将面临盈利能力下降的风险。
（五）劳动用工风险
笔记本电脑结构件生产业务具有劳动密集的特点。在结构件的生产工序中存在大量的辅助性岗位，相关岗位用工需求大、人员流动性高，对发行人的人员招聘、用工管理都带来难度。发行人采用劳务外包及劳务派遣的方式应对部分用工需求，尤其报告期内发行人的劳务外包采购金额逐年增加，虽然对特定劳务外包供应商不存在重大依赖，但对成熟的劳务外包模式存在一定程度依赖。随着发行人经营规模的不断扩大，尽管生产自动化水平不断提高，日益扩大的生产及持续增长的劳动用工需求与劳动力供应之间的矛盾依然存在，用工管理不当或劳务外包供应市场发生重大不利变化，都可能对发行人的生产经营造成不利影响。
（六）市场竞争风险
近年来消费电子产品市场面临激烈的行业竞争，公司主营业务处在消费电子产品的上游行业，因此也会面临行业竞争加剧的挑战。目前消费电子结构件制造业已形成了实力较强的跨国公司与本土优势企业共存的竞争格局，且在逐步走向行业整合。其中跨国公司掌握了行业内先进技术，而本土优势企业通过推动技术工艺创新、降低价格等方式不断提高市场竞争力。如果公司不能正确把握行业市场发展动态、积极拓宽营销渠道，不能根据行业技术水平和客户需求变化及时调整，公司可能会在激烈的市场竞争中丧失优势，面临被竞争对手超越的风险。
（七）公司成长性风险
报告期内，公司营业收入主要来自于笔记本电脑结构件模组和相关精密模具业务。报告期各期，公司实现营业收入分别为126,221.76万元、151,217.13万元和168,962.99万元，实现净利润分别为11,086.00万元、9,954.14万元和6,341.02万元。公司经营业绩增长受到市场环境、产业政策、行业需求、管理水平等多种因素的综合影响，若出现极端情况或诸多风险集中发生导致下游行业发展低迷或发生重大变化，将可能对公司的成长性造成不利影响，导致本公司营业收入与净利润大幅度下滑的风险。
可转债破发后如何做
关于可转债破发的逻辑这个问题，其实也比较复杂，首先呢，要搞清楚一个问题。破发是指跌破发行价，而不是上市首日的开盘价，有些人搞不清，认为上市首日开盘120元，后面几天跌到了110元，就认为破发了。
其实并非如此，破发指的是跌破发行价，而所有可转债的发行价是100元！100元！100元！
因为债券的面值是100元，也就是不管你在市场上用多少钱买的可转债，在最后到期日的时候，都会拿到100元。尽管结果如此，过程中，破发还是有可能的。但是只要最终不出现债券违约，公司一定会按照100元还本付息。
所以第一种一定会破发的情况是，公司要退市且债券一定会违约。
为什么要公司退市呢？道理很简单，现在公司发行可转债的目的是融资，替代了以前的定增。本质上，上市公司是希望转债的投资者转股，而不是想还钱。
因此只要不退市，即便股价大跌，总有各种办法，能让转债价格回到100块，而一旦行情好了，转债就会跟随股价上涨。
关于英力转债会破发吗、安徽英力电子科技股份有限公司做什么就是以上了，祝大家好运！更多可以咨询客服。
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